①在AI热潮下 ，眼下美国数据中心所需的每度电 ，似乎都显得弥足珍贵；②在此背景下，可再生能源股票正迎来明显的资金回流 。MSCI全球替代能源指数在截至9月的三个月内已上涨了17% ，创下2020年末以来最强劲的季度表现 。
在AI热潮下 ，眼下美国数据中心所需的每度电，似乎都显得弥足珍贵。而在此背景下 ，可再生能源股票正迎来明显的资金回流 ，其股价在刚刚过去的三季度创下了本十年初清洁能源热潮以来最强劲的季度涨幅 。
回望过去两年，弥漫的看跌情绪和无情的赎回 ，曾令该领域沦为做空者热衷的“猎物 ” 。但如今 ，美国电力需求前景的根本性转变及政策确定性的增强，正吸引大量投资者重返市场。
尽管美国总统特朗普的“大而美法案 ”，以及随后指示财政部限制税收抵免规则的行动 ，在今年早些时候一度打击了可再生能源行业 。但基金经理们表示 ，其最终结果并不像许多人担心的那样糟糕，并且利空的落地也为投资者参与和公司恢复项目提供了足够的确定性 。
“估值与基本面脱节如此严重 ，以至于负面消息的确认也反而成为了积极催化剂 ，”贝莱德投资组合经理Alastair Bishop表示，“这让投资者开始关注基本面。 ”
随着前景改善 ，Bishop表示 ，贝莱德主动型清洁能源策略的资金流出已放缓 。
Robeco投资组合经理Roman Boner也表示，在经历了持续的资金流出之后 ，流入该公司智能能源战略的资金最近已转为正值 。
理柏数据同样显示 ，在连续25个月净流出约240亿美元后，替代能源基金于6月首次实现月度净流入。虽然7月资金再度流出 ，但8月又转为流入 ，9月流入额逼近8亿美元，创2022年4月以来新高。
晨星的季度数据则显示，清洁能源/清洁技术板块资金流出量已降至2023年第二季度上次录得资金流入以来的最低水平 。
这些资金流动的积极变化 ，与清洁能源指数、ETF的两位数涨幅及该领域从生产商到基础设施企业个股的强劲上涨 ，形成了呼应 。
Bloom Energy便是典型案例——该公司正与甲骨文合作在数据中心部署燃料电池。该公司股价在过去四个月内飙升了300%，成为 iShares清洁能源ETF中最大的权重股 。
与此同时 ，MSCI全球替代能源指数今年早些时候虽然较2021年1月峰值出现了腰斩 ，但截至9月的三个月内已上涨了17%，创下2020年末以来最强劲的季度表现 ，涨幅是大盘涨幅的两倍还多 。
这轮从历史低位启动的反弹已延续至十月 ，且并非仅限于美国市场——美国太阳能龙头企业First Solar在此期间上涨约33%，葡萄牙可再生能源公司EDP Renovaveis涨幅也高达18%。
行业从补贴驱动转向需求主导
推动可再生能源市场上涨的动力其实来自三大领域：
科技巨头快速扩建AI数据中心带来的电力需求增长 、交通和工业领域的电气化进程 ，以及为应对新增负荷而升级的电网基础设施 。
其中 ，上述第一个领域应用近来无疑被提及的最多 。美国电力消费在停滞十余年后，预计将出现强劲增长。由于燃气轮机供应短缺且核电尚需时日 ，太阳能加储能正成为唯一可扩展的短期解决方案 。
“数据中心两三年内就需要大量电力 。人们会尽可能多地增加可再生能源——这不仅是最便宜的能源 ，也是建设速度最快的能源， ”Boner表示。
这些趋势也表明，可再生能源行业正从政策补贴驱动型产业 ，转变为主要受市场力量塑造的领域——强劲需求正推动各类能源协同发展 ，每度电在当前都显得弥足珍贵 。
根据可再生能源开发商NextEra的数据，到2030年美国累计新增发电需求预计将达450吉瓦 。而其中 ，燃气发电预计仅占75吉瓦 ，推迟退役的燃煤电厂将贡献约40吉瓦。
Guinness资产管理公司同时管理可持续能源与化石燃料基金的基金经理Jonathan Waghorn指出，可再生能源企业盈利正加速提升 ，仅数年间电力需求预测值已飙升八倍。“这正为企业注入盈利动能 ，尤其惠及涉足人工智能 、数据中心及电网建设的公司 。行业复苏才刚起步，市场已开始作出反应 。”
Waghorn管理的基金持有Eaton、Legrand等推动能源结构电气化的企业股票 ，同时看好欧洲企业如电缆制造商Prysmian和电网服务商Spie。
Bishop也预计 ，盈利上调将支撑相关股价表现，并认为该行业估值仍有上升空间 。
根据LSEG的数据 ，MSCI替代能源指数当前市盈率为14.6倍 ，较全球指数低出约40%，而其十年均值为溢价7.4% 。这表明该板块当前估值远低于大盘，尽管历史上该板块一直享有溢价。
当然 ，风险依然存在——包括长期高利率 、政策逆转等 。但部分基金经理认为 ，平仓看跌头寸或能助推涨势延续 。能源转型基金SpesX首席投资官Luca Moro表示，“可再生能源领域仍有一些空头回补的空间。 ”
（文章来源：财联社）
手机股票交易时间:股票开户需要什么费用-美能源部宣布终止近80亿美元新能源项目
股票配资门户网登录:股票如何手机交易-特朗普考虑为美国农民提供至少100亿美元的大规模救助
股票手机交易:258家场外配资名单-多家上市企业AI收入激增！政策催化人工智能应用浪潮
什么是股票加杠杆交易:在线配资公司-利好来袭！A股上演涨停潮！AI产业链再度爆发
炒股票手机下载什么软件:操盘手炒股软件下载股票-王兴兴最新发声！现在是“AI干活”大规模爆发性增长的前夜
如何用手机股票交易:股票什么app好-8月25日龙虎榜复盘：“陈小群”2.51亿元净买入罗博特科
同创优配-同创优配平台-实盘配资平台APP提示：文章来自网络，不代表本站观点。
同创优配-同创优配平台-实盘配资平台APP㉖我们提供实时、准确的交易数据和市场分析，帮助客户做出更为明智的投资决策。
记者｜赵阳戈年初，证监会就修改《证券发行与承销管理办法》部分条款向社会公开征求意见，市场也将注意力投向了...
记者辛圆3月25日，博鳌亚洲论坛旗舰报告《亚洲经济前景及一体化进程2025年度报告》（以下简称《报告》...
记者王珍中国国际经济交流中心副理事长、国务院发展研究中心原副主任王一鸣周一在“中国发展高层论坛2025...
3月24日，易方达国证自由现金流ETF公开发售。该产品跟踪国证自由现金流指数，这个指数是什么？有哪些优势？投资价值如何？...
2025年3月24日下午三点A股收盘后，港股科技板块持续走强至四点十分收盘。消息面上，一方面美元相对于人民币连续3个交易...
2025年3月25日，倍轻松(688793.SH)公告称，公司股东宁波倍松投资有限公司（简称“宁波倍松”）拟通过大宗交易...
3月24日，海洋王照明科技股份有限公司（以下简称“海洋王”，002724.SZ）早盘一字跌停，此后股价拉涨，尾盘封涨停板...
界面新闻记者|龙力开年两个多月，不少头部量化私募都在积极“上新”。Wind数据显示，截至3月17日，...
记者闫桂花 王珍中国社会科学院学部委员、中国社会科学院原副院长高培勇周日在“中国发展高层论坛2025年...
近日，开源证券大连分公司遭大连证监局处罚，暂停其办理需要合格投资者认定相关业务六个月。该惩处力度在近年来券商分支机构中并...
3月24日，业内权威专家表示，MLF（中期借贷便利）不再有统一的中标利率，标志着MLF利率的政策属性完全退出。3月24日...
国海富兰克林基金国富深化价值基金经理刘晓日前发表了对 2025 年市场的展望。刘晓指出，国内经济正处于复苏通道，市场大幅...
文/吴治邦3月24日早盘，在2024年年底压哨实施完毕重整计划的*ST花王股价继续跌停。自2025年1月...
记者辛圆给补贴、建平台，为了吸引更多高层次人才，各地纷纷放出“大招”。据央广网周一发布消息，湖...
文丨财联社积极响应证监会一揽子“活跃举措”，券商在行动！8月21日，中信证券、国泰君安资管、招商...
